Zur Vervollständigung : oben SILJ/GDXJ , unten SIL:GDX
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Beiträge von woernie
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Die globale Verschuldung beläuft sich momentan auf ca. 400 Billionen ($). Bei anstehenden Zinsraten von sagen wir im Durchschnitt 5 %, beläuft sich die Zinsbelastung auf ca. 20 Bln. Das globale BIP auf ~ 120 Bln. Also grob , etwas mehr als 15 % wird vom Schuldendienst ’verzehrt‘. Die Verschuldungsquote als prozentualer Teil des BIP liegt über 300 % (Schulden 400 bln/BIP 120 bln). Wann sagt der Kapitalmarkt : finito ? Und flieht in hard assets ?
Chart folgt.
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Kurzupdate Woche: man kann sagen die rosa Null ! Was ich angesichts der Performance von Rohöl ((Wochenplus ~ 10 %) garnicht sooo schlecht finde.
Die Rendite der 2-j ist nach der Warsh Rede wieder angestiegen. Am Freitag aber, nach den ’sensationell guten‘ Arbeitsmarktdaten , konnten die Zugewinne trotzdem nicht ins Wochenende gerettet werden. Die Renditekurve hat sich wieder etwas ’versteilert‘ …
Trotz zwischenzeitlicher Verluste, die Minen weiter ’konstruktiv‘ : hier wieder die ’basis-gewichteten‘ Werte :
GDX/GLDund SIL/SLV. Immunteren Fenster die basis-gewichtete 1 Jahresperformance:
Hier liegen die Goldminen mit +25 % ggü. den silbrigen (+2,5 % ) klar vorne…
Aber…
…wenn wir die Performance seit Top im Februar betrachten, kehren sich die Relationen um : Silber +15 % , Goldminen + 2 %. Und !!! Wenn wir die starke Underperformance der Silberminen ab Oktober ’25 als Vorbote des Silbertops vom Februar sehen können, dann darf man vermutlich die entsprechende und starke Outperformance ab Juni als Vorbote des Preisbodens bei Silber betrachten.
Fazit : bin mir recht sicher, der Boden ist im Kasten !
Und damit komme ich als bekennender Silberbug nochmal auf diesen faszinierenden Chart von Herrn Karim zurück :
Der Chart ist , meine Meinung, genial ! Wenn auch die kurzfristige Interpretation durch Karim , wieder meine Meinung, falsch ist. ( there are no low risk- high reward entry points) . Das Gegenteil ist richtig: vorausgesetzt die Annahme ist richtig , dass Silber seinen Boden gefunden hat , dann ist aktuell JEDER entry bei Silber ein mittel-/langfristiger high reward entry ! (Natürlich wieder meine Meinung) Ich will dies noch etwas erläutern:
Wir sehen (epic breakout-line) ggü. dem Silberpreis eine beständig steigende (Welt-)Geldmenge. Die Weltgeldmenge ist , nehmen wir nur die letzten 10 Jahre, im Schnitt um ~ 8% gewachsen . Auf aktuell ~150 Billionen ($) . Das durchschnittliche globale BIP Wachstum dieser 10 Jahre beträgt grob 3 % per Annum . Vereinfacht würde ich sagen Geldmengenwachstum- BIP = Inflation ! Mindestens ! Hier liegen wir schon deutlich über den offiziell verlautbarten ( frisierten und geföhnten) Zahlen : hier ein Chart von Tavi Costa der diese Schere eindrucksvoll belegt :
Silber hat zwar seit den Tiefs 2012 - 2015 ordentlich zugelegt, aber mit dem Februar-Top von ~ 120 gerade mal die fallende Trendlinie erreicht ! Das bedeutet der über die Zeit entstandene Kaufkraftverlust ist trotz der außerordentlich guten Performance des letzten Jahres nicht kompensiert :
Hier eine etwas andere Darstellung der von Karim so genannten ’epic breakout line‘ . Trotz nomineller Zugewinne ist Silber hier beim 3. Versuch gescheitert. Was beim 4. Versuch passieren könnte, kann man am inflationsbereinigten Goldchart ablesen !
(Europäisches Natural Gas + 120 %!)
In diesem Sinn, stay tuned !
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Gerade jetzt, wo es ihm sooo schlecht geht. 🥲
Meinem geht‘s gut .
![[smilie_love]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_love_004.gif "smilie_love")
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Vielleicht Südwest, könnte aber auch Nordost sein, oder mglw. Nordnordwest ...
Südwest und Nordnordwest kann ich aus charttechnischer Sicht ausschließen. Nordost ? Sehr , sehr wahrscheinlich. Zumindest längerfristig alternativlos.
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Notwendig ist mein heutiger Beitrag nicht,
Doch !
![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume")
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bin gestern zu hause angekommen. Strand in Split schön leer, brac ebenfalls.
Istrie ist immer voll, Problem das Austria und Italien in der Nähe sind. Die Saison war kurz und nach der WM ging es langsam los.
Der nautische Tourismus hier ist weiterhin im Boom-Modus. Bin gespannt wie es im Süden ist. Will mal wieder nach Hvar und
Piškera. Palmizana .
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habe ich auch, liefer ich später. Bin am Strand und genieße die freien Strände ohne touris,
Wo sind die ?
Hier in der Nordadria stept noch der (Touri-)Bär. In Ilovik waren vorgestern abend von 130 Bojen 130 besetzt…
Buchten mit gutem Ankergrund erfreuen sich regen Besuchs…nach unserer Erfahrung wird‘s ab nächster Woche besser. (Ferienende Bayern, Bawü, Österreich und Italien…)
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Ich würde gerne noch ein paar kurze Bemerkungen zu diesem Chart von Herrn Karim machen :
Kernthese , zumindest soll es anscheinend so verstanden werden ( @GL ? ) : es gibt im Moment keinen risikoarmen hochprofitablen Einstiegskurs. Die sieht Herr Karim anscheinend an Ausbruchsmarken nach Korrekturen und rel. langfristigen ’Bodenbildungen‘. ( kommentiert mit ‘better entry was here‘)
Also einerseits soll/muss (gemäß Karim) auf Korrektur , Bodenbildung, Ausbruch gewartet werden um einen low-risk-high-reward Einstieg zu tätigen.Andererseits hat er den weiteren Verlauf mit Ausbruch über die fallende, 3 mal berührte Trendlinie seiner Erwartung entsprechend vorskizziert. (Schwarze Pfeile).
Dabei würden 2 (zwei) Ausbruchsszenarien generiert…die aber beide oberhalb des aktuellen Kursniveaus zu liegen kämen . Frage : wo ist da dann das geringere Risiko oder der höhere Ertrag ?
Setzt Karim auf Risiko ? Also weiteren drastischen Preisverfall bei Silber ? Dann träte das selbe Szenario wie nach den ersten beiden Berührungen der Trendlinie ,schwarz 1 und schwarz 2 , ein. Im ersten Fall musste der gewillte Investor dann 20 Jahre , im zweiten 15 Jahre warten bis der lower risk higher reward-entry möglich war/wäre !
Langer Rede….der Chart ist wenn er so interpretiert werden soll ”bitte auf Ausbruch warten" BS. Oder Wichtigtuerei.
Und deshalb ist er bei mir konträr konnotiert.
Klar gab es bessere Einstiege. Der beste ist immer das letzte Tief. (Binsenweisheiten)
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Sorry Werner,
…Ich muss Dir sagen, seit Du Ende Januar nicht geglaubt hast, dass der Goldpreis nach Kriegsbeginn nennenswert korrigieren könnte, empfinde ich Deine Kommunikation oft als schräg und so unangenehm, dass ich dem seither meist aus dem Weg gegangen bin.
Gruß,
GL
Hallo GL
Wie ich schon sagte, ich denke ich weiss was an meiner ’Kommunikation‘ Dir missfallen haben dürfte. ( Stichwort: Kurzanalyse Deiner Investorenpsyche) :
Was den Vorwurf der ’Realitätsverweigerung‘ am Jahresanfang anbelangt….hier ein Posting vom 4. Februar :
wundersamerweise wurde die ’Korrektur‘ , so verstehe ich den Markt nach wie vor, ziemlich exakt hier am genannten worst case (bisher ! ) beendet:
Und die aus technischer Sicht relevanten Korrekturziele wurden frühzeitig und konkret benannt :
Ich gebe ja zu, ich bin bekennender Bulle, sowohl aus technischer als auch aus fundamentaler Sicht. Dieses Posting vom 5. Februar mag stellvertretend für meine übergeordnete technische Sicht stehen :
Soviel zur Klarstellung aus meiner Sicht. Jeder darf natürlich anderer Meinung sein und ich gratuliere allen die im Januar/Februar alles/vieles verkauft haben und zum bisherigen (oder einem zukünftigen) Tief ihre Positionen entsprechend erweitern konnten/können.
Umschichtungen in Platin haben zumindest bis jetzt nicht den erhofften Effekt gebracht.
Grüße W.
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Sorry Werner,
jetzt wird's absurd. Den Chart von Karim hat niemand Anderes als Du gezeigt... aber seinen Satz anders interpretiert, als er ihn m.E. meinte. Nur um diese Interpretation ging es.
Und jetzt tust Du so, als würde jemand Karims Meinung als göttliche Wahrheit darstellen, und wertest das gleich mal ab? Hat aber niemand.
Ich muss Dir sagen, seit Du Ende Januar nicht geglaubt hast, dass der Goldpreis nach Kriegsbeginn nennenswert korrigieren könnte, empfinde ich Deine Kommunikation als schräg, und so unangenehm, dass ich dem seither meist aus dem Weg gegangen bin.
Gruß,
GL
lieber German long, ich weiß ziemlich genau seit wann Du meine Kommunikation als schräg empfindest. Und Du weißt es auch. Und , daß Du dem/mir aus dem Weg gehst , ist mir schlicht gleichgültig.Ich kann mich übrigens nicht erinnern, einen ( meinetwegen auch nennenswerten ) Rückgang ausgeschlossen zu haben. Ich habe ein Top analog 1980 und 2011/12 ausgeschlossen. Und dabei bleibe ich auch.Und was Karim anbetrifft: Du hast den 'still in a correction‘-chart gepostet um deutlich zu machen , dass meine Interpretation des ’silver/M2‘ charts falsch sein muss. Ich bin dann eben zwei mal anderer Ansicht als Karim. Wenn Du das schräg/absurd findest : Dein Ding.
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Wer ist Karim ? Der liebe Gold-Silber- Gott ?
…still in a correction ?
Für mich ist das ein glasklarer Breakout ! Beachtenswert : der 12 Jahre-GD ! Und….die Outperformance ggü. dem breiten Aktienmarkt !
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Äääh... Karim meint, dass derzeit KEIN gutes Chance-Risiko-Verhältnis besteht. Scheint mir Du liest das andersrum?
Ja. ( ich setze (auch) auf die 2. Variable)
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Eigentlich sollte es in diesem Faden ursprünglich mal
um "Charttechnik für Gold- und Silberbugs" gehen, erinnere ich mich dunkel.
Deshalb habe ich Silber heute Nachmittag dabei beobachtet, wie es seinen Henkel töpfert…
Aprospos ’Henkel töpfern‘ …
…hier wird (vermutlich) auch getöpfert !
Ich zitiere …there are no lower risk , higher reward entry-points… FantaH. ’s ~48 könnten den entry natürlich noch vergolden…äh…versilbern !
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Ich hätte nichts gegen ein solches Szenario….
Na dann hoffe ich mal, dass ein Rechner in Reichweite ist wenn wir die ~ 48 sehen.
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Ich erwarte ja immer noch die 48. Aber da bin ich wohl der einzige ...🤔
Ne, in Japan ist noch einer der die ~ 48 auf dem Schirm hat….
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Mit ihrer Weigerung, die Zentralbankzinsen auf das Niveau des Kapitalmarktzinses zu heben, stellt sie sich aber gegen das System.
Wäre ja schön , wenn der ’Kapitalmarkt‘ (Angebot/Nachfrage) das ’System‘ wäre.
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Um es vlt. etwas deutlicher zu machen…
…in blau der Rohölchart und in weiß als Proxy für Uran-Miner Cameco. Chart-Historie UUUU oder UEC zu kurz…
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EFR.TO (UUUU) ist das genialste Trading-Vehikel seit Adam und Eva und dem Sündenfall.Minustage ( 5 - 10 % ) kaufen, Plustage > 8 % verkaufen…und immer eine signifikante Core-Position halten. Der RSI in UUUU ‚signalisiert den bevorstehenden Ausbruch…wobei UEC da schon einen Schritt weiter ist…(UEC oben, EFR unten)
